Mart 2025 - Portföy Değerlendirmesi

Merhabalar,

Portföy değerlendirmelerine Mart ayında da kaldığımız yerden devam ediyoruz. Mart ayında dönüp bakınca geçtiğimiz iki aydan farklı olarak tasarruf oranımda ciddi bir düşüş oldu. Bunun birçok farklı sebebi var. Öncelikli olarak aracımı değiştirmemden kaynaklı oluşan alış satış masrafları, sigorta ve kasko masrafları gibi tek kalemde yüksek çapta ödemeler yapmak zorunda kaldım. Hatta kasko fiyatının zorunlu trafik sigortasından daha pahalı olması epey garibime gitti. Tasarruf oranımın azaldığı ayda siyasi gerilimler sebebiyle Borsa İstanbul'daki sert düşüşten istediğim oranda yararlanamadım fakat karınca kararınca alımlarıma devam ettim.

Mart ayına rakamlar ile bakacak olursak;

BIST100 endeksi %0,84 değer kaybetti.

Portföyüm %7,3 değer kazanarak endeksin epey üzerinde bir performans gösterdi.

Tasarruf oranım %57,67 olarak gerçekleşti. 

Araç alım satımı esnasında ve sonrasında meydana gelen masraflar sebebiyle bu ay tasarruf oranım epey düştü. Noter, sigorta, kasko gibi masraflar aylık tasarruf oranımı azaltırken, taksit ile ödeme yaptığım için önümüzdeki aylarda da bir gider kalemi olarak yansımaya devam edecek. Fakat araba elzem bir ihtiyaçtı ve az masraf açacak bir yatırımcı arabası aldığımızı düşünüyorum. Sonuçta bu da bir yatırım :)

Araç alımında, kendi aracımın üzerine vereceğim miktarı finanse edebilmek için ONS ALTIN 2950$ iken tüm fiziki altınlarımı sattım. Güncel olarak portföyümde Bireysel Emeklilik Sistemi'nde bulunan AGA fonu hariç altın pozisyonum bulunmuyor. Altın yatırımını genelde bu tarz işler için kullanıyorum. Bundan önceki aracımı alırken de altın bozdurmuştum. Bundan sonra altında bir geri çekilme bekleyeceğim ve elden çıkardığım fiziki altınları yerine koymaya çalışacağım. Portföyde ufak da olsa mutlaka yer vereceğim altın tarafına.

Borsa İstanbul tarafında ise araç masrafları sebebiyle eklemelerim oldukça aksadı. Özellikle sert düşüş günlerinde istediğim miktarlarda alım yapamadığım için biraz üzüldüm. Yine de portföyümdeki hisselere ufak da olsa eklemelerimi yaptım. Portföyümde bulunan CIMSA, AKSA ve TTRAK şirketlerinin tamamı ihracatı güçlü şirketler olduğundan bu ortamda oldukça güçlü durdular. Önümüzdeki dönemde yine ön planda olacaklarını düşünüyorum. Faizlerin düşmesi ile birlikte döviz kurunda yaşanacak olan ufak hareketlerin bu şirketlerin bilançolarına artı yazmasını bekliyor olacağım. Bu mantıkla "İhracatçı Şirketler" temasından bir fon seçmeyi de düşünüyorum. Önümüzdeki dönemde alım yapabilecek finansmanı sağlayabilirsem GTH ve FUA fonlarından bir tanesini portföyüme eklemeyi düşünüyorum. 

ABD tarafında ise bu ay sert düşüşler dikkat çekse de portföyümde bulunan SCHD ve CGDV fonları bu düşüşlerde oldukça sağlam kalarak sermayemizi korumayı başardı. Hem CGDV'ye hem SCHD'ye ufak eklemeler yaptım bu ay. SCHD ve CGDV'nin yanına düşüşten de faydalanarak opsiyon satışı ile yüksek temettü ödemesi yapan bir ETF daha eklemeyi düşünüyorum. Fakat şu anda ilk hedefim araç alım satımı sebebiyle oluşan borçları bir an önce eritmek. Uygun finansmanı sağladığımda portföyüme bir ETF daha ekleyeceğim.

Yatırım fonları tarafında ise günlük alım yaptığım GSP fonuna bu ay düzenli alımlar yapamadım fakat piyasanın sert düşüş yaşadığı günlerde alım emirleri gönderdim. Önümüzdeki ay piyasanın da normale dönmesiyle birlikte GSP tarafında günlük 100 TL'lik alımlarıma devam etmeyi düşünüyorum. 

Bireysel Emeklilik tarafında ise aylık katkı payı tutarlarımı ödemeye devam ettiğim ve portföyü BES'lediğim bir diğer ay oldu. Her ne kadar araç alımı sebebiyle alımlarım durma noktasına da gelse BES tarafında ara veremiyoruz. Bu da BES'te en sevdiğim noktalardan bir tanesi. En zor durumda dahi yatırım yapmaya teşvik ediyor. Borçlarımı öncelik alarak tüm nakdimi para piyasasında tuttuğum bir dönemde BES katkı paylarını ödememek gibi bir düşüncem hiç olmuyor :) Bu arada BES tarafında Anadolu Hayat Emeklilik tarafından kurulacak olan yeni GÜMÜŞ FON ilk duyduğumda beni oldukça heyecanlandırdı. Bu fon işleme başladığında sözleşmelerimden bir tanesini tamamen EMTIA'ya çevireceğim ve %50 altın-%50 gümüş ile yola devam edeceğim. Bu sayede altın ve gümüş yatırımlarımın tamamını -fiziki hariç- BES havuzunda değerlendirmiş olacağım. BES tarafında bu işlemi yaptıktan sonra GMSTR paylarımı da satarak hisse ve ETF alımlarımı finanse etmek için değerlendireceğim. 

Son olarak genel bir değerlendirme yapacak olursam;
Çok zor geçen bir Mart ayının ardından dönüp baktığımda, hem portföyümle hem psikolojimle bu kargaşadan alnımın akıyla çıktığımı düşünüyorum. Piyasa dalgalanmalarının etkisiyle, sert düşüşün yarattığı şok ile bir karar alıp, uzun vadeli hedeflerimden ödün vermediğim, "yatırımcı" kimliğimi test edebildiğim çok kıymetli bir ay geride kaldı. Bu süreçte yaşananlar bana büyük bir tecrübe oldu. Yatırım hayatımda ilk kez böylesine sert bir düşüş yaşadım. Mart ayını bu yılın enleri arasına alacağım..